百胜中国香港上市定价412港元/股 9月10日正式登陆港交所

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  据路透消息,百胜中国(09987.HK)香港IPO价格指引定在412港元/股,按此计算其总市值大约1718亿港元,将于9月10日正式登陆港交所。

  香港《信报》援引七家券商的数据报道称,百胜中国香港股票发行针对散户投资者的股份已获13.7倍超额认购,七家券商合计借出了116亿港元的保证金。

  根据港交所披露资料显示,高盛为保荐人,安排行尚有花旗、招银国际、瑞银。该公司计划将发售所得款项净额用于:i)扩张及深化餐厅网络;ii)投资于数字化及供应链、食品创新及价值定位提升、优质资产;以及iii)运营资金及一般公司用途。

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百胜中国香港上市定价412港元/股 9月10日正式登陆港交所

  旗下餐厅超1万家

  根据弗若斯特沙利文报告,按2019年的系统销售额计,百胜中国是中国最大的餐饮企业,从Yum!Brands分拆出来之后,于2016年11月1日独立在纽约证券交易所上市。

  于2019年公司录得收入88亿美元,自从1987年第一家餐厅开业以来,截至2020年6月底,百胜中国在中国的足迹遍布所有省市自治区(港澳台除外),在1400多座城镇经营着9954家餐厅。(7月份,门店总数超过10000家)。

  公司主要旗舰品牌包括:肯德基及必胜客,以及小肥羊、黄记煌、COFFii & JOY、东方既白、塔可贝尔及Lavazza等新兴品牌。

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  招股书显示,百胜中国2017年、2018年、2019年营收分别为77.69亿元、84.15亿元、87.76亿元;百胜中国2020年上半年营收为36.56亿元,上年同期的营收为44.28亿元。百胜中国2020年上半年营收同比下降17.43%。

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  百胜中国2019年营收中60.4亿元来自肯德基,占比为68.8%;20.54亿元来自必胜客,占比为23.4%;截至2020年6月30日,百胜中国有肯德基6749家,必胜客有2258家,其他品牌947家,一共有9954家。

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  肯德基主要以自营为主,其中,肯德基有5231家为自营,571家为加盟,947家为联合运营,必胜客基本为自营。

  百胜中国2017年、2018年、2019年运营利润分别为7.78亿元、9.41亿元、9.01亿元;上半年运营利润为2.25亿元,上年同期运营利润为5.07亿元。

  百胜中国2017年、2018年、2019年净利润分别为3.98亿元、7.08亿元、7.13亿元;百胜中国2020年上半年净利润为1.94亿元,上年同期净利润为4亿元。百胜中国2020年上半年净利润同比下降51.5%。

  百胜中国表示,二月份疫情最重月份,公司关闭了35%的餐厅,同店销售额因营业时间缩短及客流减少而下降,大部分餐厅门店仅提供外卖及外带服务。

  截至2019年7月,公司在中国超过99%餐厅已经恢复营业,但销售额及利润走势不一。

  值得注意的是,同行业来看,以火锅龙头海底捞为例,2020年上半年公司实现营收97.6亿元同比下滑16.5%,净亏损9.65亿元,同比下滑205.9%。百胜中国逆境下的正利润不禁让市场充满期待。

  百胜中国表示,公司募资主要用途为(i)扩大及深化餐厅网络;(ii)投资于(a)数字化及供应链;(b)食品创新及价值定位提升及(c)优质资产;及(iii)运营资金及一般公司用途。

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  春华资本和蚂蚁集团是股东

  2016年9月,百胜集团宣布春华资本和蚂蚁集团斥资4.6亿美元入股百胜中国业务。这意味着多年的“洋快餐”背后的资本加速本土化。

  根据百胜中国与投资集团春华资本、蚂蚁集团签订的合约,后两者分别投资4.1亿美元和5000万美元,共计4.6亿美元。

  春华资本和蚂蚁集团还合共拥有两批可以在五年内行使的认股权,分别按120亿美元和150亿美元股本价值行权价,每批收购百胜中国大约2%的普通股。

  当前,百胜中国董事为胡祖六、屈翠容、Peter A. BASSI、Christian L. CAMPBELL、陈耀昌、倪德祈、韩歆毅、谢东萤、卢蓉、邵子力、汪洋。

百胜中国香港上市定价412港元/股 9月10日正式登陆港交所
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  其中,胡祖六博士自2016年11月起担任独立董事兼董事长。屈翠容是2018年3月出任百胜中国CEO职务,杨家威为2019年加盟百胜中国,当年10月被任命为CFO,陈永坚也是2019年加入,2019年6月被任命为首席法务官。

  此外,黄进栓为肯德基总经理,蒯俊为必胜客总经理。

  陈耀昌自2016年10月起担任独立董事,目前是高榕资本的合伙人,韩歆毅为蚂蚁集团CFO。谢东萤为前蔚来汽车CFO。

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  IPO前,Invesco Ltd.持股为10.8%,BlackRock, Inc.持股为7.2%,春华资本持股为4.3%。

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责任编辑:陈诗莹