吉利科创板上市始末:顺风顺水“抢滩” 是运气?还是必然?

  水滴汽车

  原标题:吉利科创板上市始末:顺风顺水“抢滩”,是运气?还是必然? 

吉利科创板上市始末:顺风顺水“抢滩” 是运气?还是必然?

  当理想、小鹏前仆后继的奔赴纳斯达克敲钟、吉利汽车也向着科创板上市冲击,2020年汽车资本市场便显得热闹非凡,迎来了真正的“汽车资本大年”。

  不过,与业内各界对蔚来、理想、小鹏这“造车三杰”IPO的评价褒贬不一、充满了各种质疑的态度有所不同的是,吉利在科创板上市却让整个汽车行业、资本市场等都十分看好,并且充满了期待。

  随着吉利汽车科创板IPO审核状态变更为“已受理”,近千页的招股说明书公布,这也意味着科创板整车第一股有望即将花落吉利汽车。

吉利科创板上市始末:顺风顺水“抢滩” 是运气?还是必然?

  实际上,汽车圈抢滩科创板的竞争十分激烈,除了吉利之外,光是今年公开表态筹备科创板上市的整车企业就有威马、哪吒、天际等造车新势力。

  既然如此之多的整车企业都想要登陆科创板,为何偏偏是吉利呢?吉利公布的近千页的招股说明书里又暗藏着怎样的秘密呢?吉利冲击科创板又给整个汽车资本市场带来了什么?

  “机会总会留给有准备的人”,事实上,吉利一直时刻准备着,早在2018年时,吉利控股集团总裁安聪慧就曾表示,“吉利乐于回归A股,但目前还没有回归A股的机会。我们会了解相关政策看时机。”

  而在今年4月份时,吉利看到了这个时机:4月30日,中国证券监督管理委员会保监会降低了已经在境外上市的红筹企业(注册地在境外、经营地在境内)登陆科创板的门槛,新增了第二项标准:1.市值不低于2000亿元人民币;2.市值200亿元人民币以上,且拥有自主研发、国际领先技术,科技创新能力较强,同行业竞争中处于相对优势地位),符合其一便可敲开科创板的大门。

吉利科创板上市始末:顺风顺水“抢滩” 是运气?还是必然?

  吉利以“迅雷不及掩耳之速”抓住了这个千载难逢的机会,6月,吉利汽车确认将登陆科创板;6月17日,吉利汽车发布公告表示,董事会已批准可能发行人民币股份及于上海交易所科创板上市的初步建议;6月24日晚间,吉利汽车在港交所公布发行细则,A股发行不超过17.32亿股股份(不超过扩大后总股本的15%);6月底,吉利汽车启动上市辅导;8月30日,中金公司与华泰联合关于吉利汽车的上市辅导工作已全部完成,择日将正式递交科创板招股说明书;9月1日,吉利汽车科创板上市申请获上交所受理。

  从吉利确认登陆科创板到科创板上市申请受理,推进速度非常迅速,仅用了短短3个月的时间。之所以能在如此短的时间内推进科创板上市事宜,吉利除了其强大的资金实力之外,登陆科创板最重要的条件便是“科技创新”。 

  而吉利近年来一直在不断的推行科技转型,深化实施产品平台战略、“安全第一”战略、能源多元化以及智能化的技术开发战略,不仅发布了技术品牌“iNTEC人性化智驾科技”、“GKUI”吉客智能生态系统,还将汽车安全、健康生态、新能源、智能网联和自动驾驶列为核心技术战略的发展领域。

  可以说,吉利这两年正在撕下身上原有“传统车企”标签,从布局地面科技出行和智慧交通,到转战空域,不断加码航空航天、飞行汽车、高速飞行列车的“天地一体化”策略。

  从吉利目前的招股说明书上显示的情况来看,其科创含量远远高于科创板的门槛。

吉利科创板上市始末:顺风顺水“抢滩” 是运气?还是必然?

  据招股说明书显示:吉利计划募集的200亿资金,募集资金将用于新车型产品研发、前瞻技术项目研发、产业收购项目和补充流动资金,分别将使用募集资金80亿元、30亿元、30亿元和60亿元。其中,用于前瞻项目的30 亿元,将投资于公司新能源、自动驾驶、车联网等领域的前瞻技术研发,主要研发方向包括新能源前瞻技术研发、自动驾驶前瞻技术研发、车联网前瞻技术研发。 

  此外,吉利汽车近三年的研发费用已超过80亿元,同时,吉利汽车研发投入占营业收入的比例保持在6%左右,其中2017年为6.03%,2018年为5.76%,2019年为5.55%,2020年上半年为5.88%,超过行业的平均水平。可见,吉利汽车一直对技术团队建设与研发能力提升高度重视,不断地通过科技水平的提升来加强产品的综合竞争力。

  据不完全统计,近十年来吉利在研发上累计投入已超过千亿元,其中2019年研发投入便达207亿元,占销售总收入的6.3%。

  随着当前全球汽车产业都在经历着非常深刻的变革,“新四化”已成为大势所趋,而这些领域的研发都需要大量投入,如果这次吉利能成功打通科创板融资渠道,将有利于其用更少时间和股权代价融到更多资金,快速获得资金支持,构建属于自己的技术创新“护城河”。

吉利科创板上市始末:顺风顺水“抢滩” 是运气?还是必然?

  不可否认,今年的汽车资本市场一直处于一种狂热的状态,随着特斯拉股价一路飙涨,市值也从年初的1000亿美元一路疯涨,直逼5000亿美元关口,已远超丰田、大众等这样的汽车巨头。而特斯拉市值屡创新高,自然也引燃了A股相关产业链,激发了整个资本市场对于新能源汽车的投资热情,造车新势力也在这股资本热中温度只增不减。

  尽管当前造车新势力的估值也受到了很大的质疑,但他们现阶段必须要有足够的技术作为支持,因此目前资本热潮为造车新势力带来了及时的“粮草”和“弹药”。

  如果说特斯拉市值飙升给2020年的汽车市场带来了一股“资本热”,那么吉利冲击科创板自然也是看到了资本市场的这股红利,抓住资本红利的时机,但更为重要的是,吉利正在朝着一家真正的国际化科技企业大步迈进,而登陆科创板仅仅只是一个开端。

  文/封甜甜

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